Borboleta de Ferro A Estratégia Você pode pensar nesta estratégia como simultaneamente executando um short pôr propagação e uma chamada curta propagação com os spreads que convergem na batida B. Porque itrsquos uma combinação de spreads curtos, uma borboleta do ferro pode ser estabelecida para um crédito líquido. Idealmente, você quer todas as opções nesta propagação para expirar sem valor, com o estoque na greve B. No entanto, as chances de que isso aconteça são bastante baixas, então o seu provavelmente terá que pagar algo para fechar a sua posição. É possível colocar um viés direccional neste comércio. Se a greve B for maior do que o preço da ação, isso seria considerado um comércio de alta. Se a greve B estiver abaixo do preço da ação, seria um comércio de baixa. Opções Guys Dicas Uma vez que uma borboleta de ferro é uma propagação ldquofour-leggedrdquo, as comissões normalmente custam mais do que uma borboleta longa. Isso faz com que alguns investidores optem pela borboleta longa em vez disso. (No entanto, uma vez que as comissões TradeKingrsquos são tão baixas, isso vai te machucar menos do que seria com alguns outros corretores.) Alguns investidores podem querer executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções sobre ações individuais. Thatrsquos porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto ações individuais. As flutuações em um índice de preços de ações do componente tendem a se cancelar mutuamente, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. A Instalação Comprar um put, preço de exercício A Venda um put, preço de exercício B Vender call, preço de exercício B Comprar call, preço de exercício C Geralmente, o estoque estará em greve B NOTA: Os preços de exercício são equidistantes e todas as opções têm O mesmo mês de vencimento. NOTA: Devido ao ponto doce estreito e ao fato que você negocia quatro opções diferentes em uma estratégia, os spreads de borboleta de ferro longos podem ser mais adequados para comerciantes de opção mais avançados. Quando executá-lo Normalmente, os investidores irão usar borboleta espalha quando antecipando movimento mínimo sobre o estoque dentro de um período de tempo específico. Break-even no Expiration Existem dois pontos de equilíbrio para esta jogada: Strike B plus net credit received. Greve B menos crédito líquido recebido. The Sweet Spot Você quer que o preço das ações para ser exatamente em greve B na expiração para que todas as quatro opções expiram inútil. Potencial Potencial Máximo O lucro potencial é limitado ao crédito líquido recebido. Perda Potencial Máxima Risco é limitado a greve B menos greve A, menos o crédito líquido recebido ao estabelecer a posição. Requisito de margem de TradeKing O requisito de margem é o requisito de spread de chamada curta ou o critério de colocação de short put (o que for maior). NOTA: O crédito líquido recebido do estabelecimento da borboleta de ferro pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Tenha em mente que este requisito está em uma base por unidade. Então donrsquot esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando yoursquore fazendo a matemática. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, a decadência do tempo é seu amigo. Idealmente, você quer todas as opções nesta propagação para expirar sem valor com o estoque precisamente na greve B. Volatilidade implícita Depois que a estratégia é estabelecida, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque é relativo aos seus preços de exercício. Se sua previsão estava correta e o preço da ação estiver na ou perto da greve B, você quer que a volatilidade diminua. Sua principal preocupação são as duas opções que você vendeu na greve B. Uma diminuição na volatilidade implícita fará com que as opções perto do dinheiro a diminuir em valor. Assim, o valor global da borboleta vai diminuir, tornando-se menos dispendioso para fechar a sua posição. Além disso, você quer que o preço das ações permaneça estável em torno da greve B, e uma diminuição na volatilidade implícita sugere que pode ser o caso. Se sua previsão estava incorreta e o preço da ação está abaixo da greve A ou acima da greve C, em geral você quer que a volatilidade aumente. Isto é especialmente verdadeiro quando a expiração se aproxima. Um aumento na volatilidade aumentará o valor da opção que você possui na greve próxima do dinheiro, enquanto terá menor efeito nas opções curtas na greve B. Assim, o valor total da borboleta de ferro diminuirá, tornando-o menos dispendioso Feche sua posição. Verifique sua estratégia com as ferramentas TradeKing Use a calculadora de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxime e analise os gregos opcionais. Donrsquot tem uma conta TradeKing Abra uma hoje Aprenda dicas de negociação ampères de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco Coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre Volatilidade Opções envolvem risco e são Não é adequado para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Butterfly Spread A estratégia inversa para a borboleta longa é a borboleta curta. Short borboleta spreads são usados quando alta volatilidade é esperado para empurrar o preço das ações em qualquer direção. Long Put Butterfly A estratégia de negociação longa borboleta também pode ser criado usando puts em vez de chamadas e é conhecida como uma borboleta colocar muito. Wingspreads A propagação borboleta pertence a uma família de spreads chamado wingspreads cujos membros são nomeados após uma miríade de criaturas voadoras. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar através do link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Iron Butterfly Spread Email A configuração Comprar um put, strike price A Sell Um put, preço de exercício B Vender uma chamada, preço de exercício B Comprar uma chamada, preço de exercício C Geralmente, o estoque estará na greve B NOTA: Os preços de exercício são equidistantes e todas as opções têm o mesmo mês de vencimento. Quem deve executá-lo NOTA: Devido ao ponto doce estreito eo fato youre comercialização quatro opções diferentes em uma estratégia, spreads de borboleta de ferro longo pode ser mais adequado para os comerciantes opção mais avançada. Quando executá-lo Normalmente, os investidores irão usar borboleta espalha quando antecipando movimento mínimo sobre o estoque dentro de um período de tempo específico. O Sweet Spot Você quer o preço das ações para ser exatamente em greve B na expiração e espero que todas as quatro opções expiram inútil. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam os ativos subjacentes, muitas vezes ações. É possível comprar (própria ou longa) ou vender (escrever ou curto) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opções. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprender sobre as opções. Antes de negociar opções cuidadosamente considerar seus objetivos, os riscos, custos de transação e taxas. A Estratégia Você pode pensar nesta estratégia como simultaneamente executando um short pôr propagação e uma chamada curta espalhar com os spreads que convergem na greve B. Porque é uma combinação de spreads curtos, uma borboleta de ferro pode ser estabelecida para um crédito líquido. Idealmente, você quer todas as opções nesta propagação para expirar sem valor, com o estoque na greve B. No entanto, as probabilidades deste acontecimento são bastante baixas, então você provavelmente terá que pagar algo para fechar a sua posição. É possível colocar um viés direccional neste comércio. Se a greve B for maior do que o preço da ação, isso seria considerado um comércio de alta. Se a greve B estiver abaixo do preço da ação, seria um comércio de baixa. Potencial Potencial Máximo O lucro potencial é limitado ao crédito líquido recebido. Perda Potencial Máxima Risco é limitado a greve B menos greve A, menos o crédito líquido recebido ao estabelecer a posição. Break-even no Expiration Existem dois pontos de equilíbrio para esta jogada: Strike B plus net credit received. Greve B menos crédito líquido recebido. Requisitos de margem da TradeKing A exigência de margem é a exigência de spread de chamada curta ou a opção de spread de venda curta (o que for maior). NOTA: O crédito líquido recebido do estabelecimento da borboleta de ferro pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Tenha em mente que este requisito está em uma base por unidade. Então não esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando você está fazendo a matemática. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, a decadência do tempo é seu amigo. Idealmente, você quer todas as opções nesta propagação para expirar sem valor com o estoque precisamente na greve B. Volatilidade implícita Depois que a estratégia é estabelecida, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque é relativo aos seus preços de exercício. Se sua previsão estava correta e o preço da ação estiver na ou perto da greve B, você quer que a volatilidade diminua. Sua principal preocupação são as duas opções que você vendeu na greve B. Uma diminuição na volatilidade implícita fará com que as opções perto do dinheiro a diminuir em valor. Assim, o valor global da borboleta vai diminuir, tornando-se menos dispendioso para fechar a sua posição. Além disso, você quer que o preço das ações permaneça estável em torno da greve B, e uma diminuição na volatilidade implícita sugere que pode ser o caso. Se sua previsão estava incorreta e o preço da ação está abaixo da greve A ou acima da greve C, em geral você quer que a volatilidade aumente. Isto é especialmente verdadeiro quando a expiração se aproxima. Um aumento na volatilidade aumentará o valor da opção que você possui na greve próxima do dinheiro, enquanto terá menor efeito nas opções curtas na greve B. Assim, o valor total da borboleta de ferro diminuirá, tornando-o menos dispendioso Feche sua posição. Opção Guys Dicas Uma vez que uma borboleta de ferro é uma propagação de quatro patas, as comissões geralmente custam mais do que uma borboleta longa. Isso faz com que alguns investidores optem pela borboleta longa em vez disso. (No entanto, uma vez que as comissões da TradeKings são tão baixas, isso irá prejudicá-lo menos do que seria com alguns outros corretores.) Alguns investidores podem querer executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções sobre ações individuais. Isso é porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto ações individuais. As flutuações no índice de um índice de preços de ações tendem a se cancelar mutuamente, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. Calculadora de probabilidade de ferramentas A calculadora de probabilidade usa volatilidade implícita para ajudá-lo a estimar a probabilidade de atingir seus alvos antes de colocar um comércio. Gerente de imposto de Maxit Troca bem sucedida é dura bastante untangling as conseqüências de imposto de seus comércios shouldnt seja. O mais freqüentemente negociado Sua janela em tempo real para a última ação comercial em ações, opções e ETFs. Estratégias Relacionadas Iron Butterfly Spread Você pode pensar nesta estratégia como simultaneamente executando uma propagação de curto colocar e uma chamada de curto se espalhar com os spreads convergentes na greve B. Porque é uma combinação de curtos spreads, um ferro. Long Call Uma chamada longa dá-lhe o direito de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício A. Chamadas podem ser usadas como uma alternativa para comprar estoque outright. Você pode lucrar se o estoque sobe, sem assumir todos. Protective Put Comprar um protetor colocar dá-lhe o direito de vender o estoque que você já possui a um preço especificado. Protective puts é útil quando seu outlook é bullish mas você quer proteger o valor dos estoques. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em www. tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos dos investimentos flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos somente com base na agência de melhor esforço. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamentos, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do fórum e comentários não reflete as opiniões da TradeKing e pode não ter sido revisado pela TradeKing. All-Stars são terceiros, não representam TradeKing, e podem manter uma relação comercial independente com TradeKing. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuros. Nenhum valor foi pago por qualquer testemunho mostrado. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações (incluindo quaisquer alegações feitas em nome de programas de opções ou experiência em opções), comparação, recomendações, estatísticas ou outros dados técnicos serão fornecidos mediante solicitação. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Para obter uma lista completa de divulgações relacionadas ao conteúdo on-line, acesse www. tradeking / education / disclosures. Negociação de divisas (Forex) é oferecido aos investidores auto-dirigidos através de Forex TradeKing. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas Forex não estão protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex negociação envolve risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. A alavancagem crescente aumenta o risco. Antes de decidir negociar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Observe que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos da Lei de Bolsas de Mercadorias dos EUA. TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é mantida e mantida no GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte em seus negócios. GAIN Capital é registrado na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é um membro da National Futures Association (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex oferecido através de TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Opção Estratégias de Negociação Esta página foi criada para dar aos membros em perspectiva uma melhor idéia para os negócios de opção que fazemos. Que estratégia nós escolhemos depende de o que o mercado está fazendo. Se o mercado é plano e não se movendo muito fazemos certos tipos de comércios mais, e se o mercado está voando em uma direção para cima ou para baixo, nós nos concentramos mais em outros tipos de comércios. Volatilidade é uma opção trader8217s amigo e nemesis. Alta volatilidade é grande porque eleva os preços de todas as opções. Como vendedores, isso significa opções são mais caras eo vendedor recebe mais quando ele vende-los do que em condições normais. Mas a alta volatilidade também pode nos prejudicar porque o mercado pode se mover rapidamente. Aqui estão as estratégias de negociação de opções que usamos e uma breve descrição delas. Crédito Spread estratégia de negociação de opções O spread de crédito é uma das nossas estratégias de opção favorita. Este é um comércio que resulta em um crédito (dinheiro dado a você no início do comércio). Consiste em duas opções diferentes (pés). Você compra um fora da opção de dinheiro a um determinado preço de exercício e, em seguida, você vender um fora da opção de dinheiro em um preço de exercício diferente do mesmo mês. Por exemplo, se as ações da ABC estão vendendo em 50. Você vende a opção de call de 75 janeiro para 2. Então você compra a opção de chamada de 80 janeiro para 1,50. Você recebe um crédito de 50 centavos. Contanto que ABC permanece abaixo de 75 na expiração você consegue manter o crédito. À medida que o tempo passa, as opções vão decaindo em valor. Esta estratégia permite que você ganhe se ABC vai para baixo, permanece onde está, ou sobe até 75,50. Você começa a perder dinheiro acima de 75,50. Uma vez que cada opção é para 100 ações, o ganho potencial máximo sobre o comércio acima seria de 50. (50 cêntimos x 100 partes). A perda máxima seria de 450. (Diferença de greves menos o crédito: 80-75-.5) O retorno sobre o investimento seria 11.11 Eu gosto de colocar spread de crédito perto de expiração para que este retorno para iria para um ou dois meses Quadro. Comprar a segunda opção faz duas coisas: 1. Se protege você de uma perda grande se ABC dispara acima de 75. 2. Permite que você faça o comércio com menos margem. Assim, mesmo que você tenha que pagar pela segunda opção, é uma estratégia conservadora para empregá-lo. Você também pode fazer spreads de crédito com opções de venda se você acha que um estoque está subindo. Qual opção greve você decidir vender depende de quão agressivo você quer ser. Nosso estilo é conservador assim que nós escolhemos opções que têm uma probabilidade muito baixa de expirar com qualquer valor. Se você usar essa estratégia com o dinheiro ou no dinheiro opções que você pode ganhar muito mais dinheiro, mas têm um maior risco de perda. Iron Condor Option Trading Strategy Outra das nossas estratégias de opção favorita é o Iron Condor. Um Condor de Ferro é simplesmente dois spreads de crédito, chamadas e puts, usados em conjunto. Desta forma, você obtém um crédito maior. A maioria das ações permanecer dentro de um intervalo. E usando estatísticas podemos dizer com um alto grau de confiança exatamente qual será o intervalo. Em seguida, vendemos opções acima e abaixo dessa faixa. Contanto que o estoque permaneça na escala, nós ganhamos. Se o estoque ameaçar quebrar nossa escala, nós temos que ajustar nossa escala ajustando o comércio para explicar o movimento. Se você se inscrever no meu curso de opções gratuitas, vou mostrar exatamente como colocamos um comércio de Condor de Ferro, um comércio real que fizemos, e os ajustes que fizemos para o comércio quando ele entrou em apuros. Para mais detalhes clique aqui: Iron Condors Butterfly Spread Option Estratégia de Negociação A borboleta é uma posição neutra que é uma combinação de uma propagação de touro e uma propagação de urso. Let8217s olhar para um exemplo usando chamadas. Preço: 60 Julho 50 Chamada: 12 Julho 60 Chamada 6 Julho 70 Chamada 3 Borboleta: Comprar 1 Julho 50 Chamada 1,200 Debit Venda 2 Julho 60 Chamada 1,200 Crédito Comprar 1 Julho 70 Chamada 300 Débito 300 Débito para colocar o comércio Nossa perda máxima é Nosso débito de 300. O ganho máximo potencial é a diferença entre as greves menos o débito (10-37) Então o nosso ganho máximo é 700. Resultados da mariposa propagada no vencimento Preço à expiração Como você pode ver nossos pontos de equilíbrio são 53 e 67. Contanto que ABC permaneça entre aqueles greves o comércio será um vencedor. Covered Call Option Trading Estratégia Enquanto a chamada coberta é considerada uma estratégia de opção conservadora, pode ser muito arriscado. Basicamente você compra 100 ações e você escreve uma chamada contra esse estoque. Assim, por exemplo, você compra 100 ações da ABC em 100 e você vende a chamada 100 para 2,00. No vencimento se ABC está acima de 100, sua chamada será exercida e eles terão suas 100 ações. Mas você consegue manter os 2,00. Escrever chamadas contra o estoque que você já possui e quer manter a longo prazo é uma maneira limpa de fazer algum dinheiro extra para a realização do estoque. Onde você pode entrar em problemas é quando o estoque cai no preço. Se você quiser mantê-lo, fazê-lo. Mas se você estava em um comércio rápido, você está em apuros. Se isso é um risco, você pode fazer uma chamada coberta que já está no dinheiro. Então compre ABC em 100 e venda o 90 Call. Nós não usamos esta técnica muito. Mas é útil em tempos de volatilidade muito alta. Quando a volatilidade é alta, as opções são mais caras e por isso os prémios que obtemos vendendo opções são maiores do que o normal. Podemos usar chamadas cobertas para aproveitar esta volatilidade. Aqui é um comércio real que fizemos em 26 de novembro de 2008. Símbolo de ações: C Comprar 200 ações em 7,00 Vender 2 Dez 5 chamadas em 2,31 para um débito de 4,69 Eu optei para ilustrar o comércio com 200 partes, mas os membros são livres para o comércio Tanto ou tão pouco como eles querem. Neste comércio, pagamos 7 cada um por 200 ações 1.400. Nós começamos então um crédito de 462 para vender 2 chamadas que foram ajustadas para expirar em 25 dias dezembro em 20. Observe que nós vendemos nas chamadas do dinheiro. Assim se C for acima de 5 no dia de expiração nós começaremos chamados e nosso estoque será retirado de nós que resulta em um ganho máximo. Podemos fazer 31 centavos por ação ou 62 max. Isso é um retorno 6.6 em apenas 25 dias. Se você usar a margem o retorno é 13.2. No dia de expiração C estava a 7,02. Nosso estoque foi chamado e fizemos o máximo no comércio .. O Calendário (AKA: Time Spread) é um spread que é um comércio relativamente barato, mas tem um grande potencial de lucro. Ele é criado vendendo uma opção e comprando uma opção mais distante com o mesmo preço de exercício. Quando usá-lo como um comércio neutro, que beneficiam da decadência tempo porque a opção de curto prazo vai decair e perder valor mais rápido do que a opção mais distante que nós compramos. Quando ocorrem decomposições suficientes, saímos do comércio. O risco em um calendário é o débito necessário para colocar no comércio. Confira este link para mais sobre Calendário Spreads Double Diagonal Opção Trading Estratégia Uma Diagonal Duplo é duas diagonais, Coloca e chamadas juntos. Primeiro, discutimos o comércio regular na diagonal. A propagação diagonal é criada através da compra de uma chamada de longo prazo a um preço de exercício mais elevado e vender uma chamada de curto prazo a um preço de exercício mais baixo. Então, se a ABC estivesse em 100, venderíamos a chamada de 110 de janeiro e compraremos a chamada de fevereiro de 120. Neste caso, queremos ABC para ficar abaixo de 100 no vencimento em janeiro. Para torná-lo um duplo, você faz o mesmo no lado colocado. Então, nós vendemos o 90 de janeiro Put e comprar o fevereiro Put 80. Isto dá-nos uma escala de 110-90 que ABC possa jogar dentro. Se permanecer nessa escala nós fazemos nosso lucro máximo. Se sair, precisamos fazer ajustes. O Double Diagonal é um bom comércio porque com ajustes você ainda pode vencer, mesmo se o estoque vai bem fora do intervalo. Primary Sidebar O que é uma Iron Butterfly Opção Estratégia Opções oferecem aos investidores maneiras de ganhar dinheiro que não pode ser duplicado com títulos convencionais, como ações ou títulos. E nem todos os tipos de negociação de opções são empreendimentos de alto risco, existem muitas maneiras de limitar as perdas potenciais. Um deles é usando uma estratégia de borboleta de ferro que define um limite de dólar definitivo sobre os montantes que o investidor pode ganhar ou perder. Não é tão complexo quanto parece. O que é uma borboleta de ferro A estratégia de borboleta de ferro é um membro de um grupo específico de estratégias de opção conhecido como wingspreads porque cada estratégia é nomeado após uma criatura voadora, como uma borboleta ou condor. A estratégia de borboleta de ferro é criada pela combinação de uma propagação de chamada de urso com um touro colocado spread com uma data de vencimento idêntica que converge em um preço médio de greve. Um curto call e put são ambos vendidos no preço médio strike, que forma o corpo da borboleta, e um call e put são comprados acima e abaixo do preço de greve médio, respectivamente, para formar as asas. Esta estratégia difere da borboleta básica propagação em dois aspectos é um spread de crédito que paga ao investidor um prémio líquido em aberto, enquanto a posição borboleta básica é um tipo de spread de débito. E exige quatro contratos em vez de três como seu primo genérico. ABC Company está negociando em 50 em agosto. Eric quer usar uma borboleta de ferro para lucrar com este estoque. Ele escreve tanto uma chamada de setembro de 50 e colocar e recebe 4,00 de prémio para cada contrato. Ele também compra uma chamada em setembro de 60 e 40 de setembro para 0,75 cada. O resultado líquido é um crédito imediato de 650, depois que o preço pago pelas posições longas é subtraído do prêmio recebido pelos curtos (800-150). Prêmio recebido por chamada curta e colocar 4,00 x 2 x 100 ações 800 Prêmio pago por longa chamada e colocar 0,75 x 2 x 100 ações 150 800 - 150 650 crédito premium líquido inicial Como a estratégia é usada Como mencionado anteriormente, borboletas de ferro limitar tanto a Possível ganho e perda para o investidor. Eles são projetados para permitir que os investidores para manter pelo menos uma parte do prémio líquido que é inicialmente pago, o que acontece quando o preço do título subjacente ou índice fecha entre os preços de greve superior e inferior. Os investidores, portanto, usarão esta estratégia quando acreditam que o instrumento subjacente permanecerá dentro de um determinado intervalo de preços até a data de vencimento das opções. Quanto mais perto o instrumento subjacente fecha ao preço de exercício médio, maior o lucro dos investidores. Os investidores perceberão uma perda se o preço se fechar acima do preço de exercício da chamada superior ou abaixo do preço de exercício da oferta inferior. O ponto de equilíbrio para o investidor pode ser determinado adicionando e subtraindo o prêmio recebido do preço médio de exercício. Com base no exemplo anterior, os pontos de equilíbrio de Erics são calculados da seguinte forma: Preço de exercício médio 50 Prémio líquido pago após abertura 650 Ponto de equilíbrio superior 50 6,50 (x 100 acções 650) 56,50 Ponto de equilíbrio inferior 50 - 6,50 (x 100 shares 650) 43.50 Se o preço subir acima ou abaixo dos pontos de equilíbrio, então Eric pagará mais para comprar de volta a chamada curta ou colocar do que recebeu inicialmente, resultando em uma perda líquida. ABC Company fecha em 75 em novembro, o que significa que todas as opções no spread expirará sem valor, exceto para as opções de compra. Eric deve, portanto, comprar de volta a chamada de curto 50 para 2.500 (75 preço de mercado - 50 preço de exercício x 100 partes), a fim de fechar a sua posição e é pago um prêmio correspondente de 1.500 na chamada 60 ele comprou (75 preço de mercado - 60 Preço de exercício 15 x 100 ações). Sua perda líquida nas chamadas é, portanto, 1.000, que é então subtraído do seu prémio líquido inicial de 650 para uma perda líquida final de 350. Naturalmente, não é necessário que os preços de greve superior e inferior para ser equidistante da greve do meio preço. Iron borboletas podem ser criadas com um viés em uma direção ou outra, onde o investidor pode acreditar que as ações podem subir ou cair um pouco no preço, mas apenas a um certo nível. Se Eric acreditasse que a empresa ABC poderia subir para 60 por expiração no exemplo acima, então ele poderia aumentar ou diminuir a chamada superior ou menor colocar os preços de exercício em conformidade. Borboletas de ferro também podem ser invertidas de modo que as posições longas são tomadas no preço médio de greve e as posições curtas são colocadas nas asas. Isto pode ser feito de forma lucrativa durante períodos de alta volatilidade para o instrumento subjacente. Vantagens e desvantagens Borboletas de ferro fornecem vários benefícios importantes para os comerciantes. Eles podem ser criados usando uma quantidade relativamente pequena de capital e fornecem renda estável com menos risco do que os spreads direcionais para aqueles que os usam em títulos que se fecham dentro do preço do spread. Eles também podem ser rolado para cima ou para baixo, como qualquer outra propagação, se o preço começa a sair desta faixa, e os investidores podem fechar metade do comércio e lucro sobre a chamada de urso restantes ou propagação de touro, se assim o desejarem. Os parâmetros de risco e recompensa também estão claramente definidos. O prémio líquido pago em aberto é o lucro máximo possível que o investidor pode colher a partir desta estratégia, ea diferença entre a perda líquida colhida entre as chamadas longas e curtas ou puts menos o prémio inicial pago é a perda máxima possível que o investidor pode Incorrer como mostrado no exemplo acima. Mas os investidores precisam assistir seus custos de comissão para este tipo de comércio como quatro posições separadas devem ser abertas e fechadas, eo lucro máximo possível é raramente ganha aqui porque o instrumento subjacente normalmente fechará em algum lugar entre o preço médio de greve e o superior ou limite inferior. E porque a maioria das borboletas de ferro são criadas usando spreads bastante estreitos, as chances de incorrer em uma perda são proporcionalmente maiores. Borboletas de ferro são projetados para fornecer aos investidores renda estável, limitando o risco. No entanto, este tipo de estratégia é geralmente apenas adequado para comerciantes experientes opção que pode assistir os mercados durante as horas de negociação e compreender completamente os riscos potenciais e recompensas envolvidas. A maioria das plataformas de corretagem e investimento também exigem que os investidores que empregam esta ou outras estratégias semelhantes para atender a certos requisitos financeiros ou comerciais.
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